Opções trading real estate

A opção Put Options A Put oferece ao proprietário o direito, mas não a obrigação de vender o ativo subjacente (um contrato de commodities ou contratos de futuros) ao preço de exercício indicado em ou antes da data de validade. Eles são chamados de opções de venda porque o proprietário da opção pode colocar o bem subjacente para o vendedor da opção. Por outras palavras, o proprietário da opção Put pode vender o activo subjacente ao vendedor da opção ao preço de exercício. Como com uma opção de chamada, o comprador deve pagar um prêmio para ter esse privilégio e esse prêmio é o máximo que o comprador é responsável e o máximo que podem perder. Como comprador das opções Put, esperamos que a mercadoria caia no preço porque isso aumentará o valor da opção Put, permitindo-nos vender a opção mais tarde por um preço mais alto do que pagamos. Tente não deixar o fato de que queremos que o preço da mercadoria diminua, para ganhar dinheiro, confunda você. O princípio principal comprar baixo, vender alto ainda se aplica, ainda queremos comprar a opção Put por um preço mais baixo do que o que vendemos para mais tarde. A única diferença é que, para que uma opção Put aumente de preço, precisamos da mercadoria com base no preço. Exemplo de opção de colocação de imóveis Vamos retirar onde paramos no nosso exemplo imobiliário sobre o qual falamos no artigo sobre Opções de chamada como um exemplo de como ganhar dinheiro com uma opção Put quando você sabe que o preço de algo vai cair . Vamos fingir que a cadeia hoteleira sabe que a terra em que o hotel será construído é apenas zonalizada para uso agrícola e que o governo local pode não permitir que eles sejam rezonados para uso de propriedade comercial. Se não for rezonado para o uso do hotel, o valor será drasticamente reduzido, uma vez que ele só pode ser usado como uma fazenda novamente. Isso o devolveria ao seu valor original de 100.000 antes de todos esses negócios terem acontecido. A fim de proteger-se e beneficiar a possível desgraça deste cenário, a cadeia hoteleira se aproxima de um investidor imobiliário e diz-lhe que gostaria de comprar uma opção de Put por 5.000. Com esta opção Put, o investidor promete permitir que a cadeia hoteleira lhe coloque ou venda a propriedade por 150.000. Na medida em que o investidor sabe que a propriedade vale 200 mil agora, então ele está disposto a receber 5.000 por essa possível obrigação possível para comprar o imóvel por 150.000 se o hotel assim o fizer nos próximos 6 meses antes da expiração da opção. Alguns meses depois, a cadeia hoteleira descobre que o governo local não permitirá que a propriedade seja rezonada, então eles não conseguem construir o hotel lá. Portanto, eles dizem ao investidor que querem exercer o direito de vender o imóvel por 150.000. O investidor é forçado a pagar 150 mil para a cadeia hoteleira para possuir a propriedade, o que significa que custou 145 mil porque recebeu 5,000 há alguns meses atrás para a opção que ele vendeu. A cadeia hoteleira, em seguida, limita suas perdas vendendo uma propriedade por 150.000 que só valia 100.000 agora que só pode ser usada como uma fazenda. Ao comprar a opção por 5.000, eles conseguiram fazer 45 mil pessoas que não poderiam ter feito. 150,000 do investidor mdash5,000 custo da opção mdash100,000 valor verdadeiro da propriedade 45,000 lucro da opção Put Se o governo lhes permitisse construir o hotel, eles teriam deixado a opção expirar sem valor e perdeu 5,000 pelo custo da opção. É assim que o dinheiro pode ser feito com Opções de venda quando um activo subjacente cai no preço. Futures Put Option Example Agora, use um exemplo em que você possa realmente estar envolvido nos mercados de futuros. Suponha que seja agora a meados de setembro com os futuros do ouro de dezembro negociando atualmente em 1.400 por onça e você acha que o ouro vai entrar. Então, você compra um ouro de dezembro 1.300 para 10.00, que é 1.000 (1.00 em ouro vale 100). Sob este cenário como comprador de opções, o máximo que você está arriscando neste comércio específico é 1.000, que é o custo da opção Put. O seu potencial é excelente, uma vez que a opção valerá a pena o que os futuros do ouro de dezembro estão abaixo de 1.300. No cenário perfeito, você venderia a opção de volta para um lucro quando você acha que o ouro atingiu o fundo. Digamos que o ouro chegue a 1.250 por onça até meados de novembro (que é quando as opções de ouro de dezembro expiram) e você quer levar seus lucros. Você deve descobrir qual é a opção que está negociando sem sequer obter uma cotação do seu corretor ou da internet. Basta pegar onde os futuros de dezembro de ouro estão sendo negociados em que é 1.250 por onça em nosso exemplo e subtrair a partir do preço de exercício da opção que é 1.300 e você está com 50, que é o valor intrínseco das opções. O valor intrínseco é o valor do ativo subjacente ao preço de exercício ou ao dinheiro. 1,300 Preço de exercício mdash1,250 Ativo subjacente (futuros do ouro de dezembro) 50 Valor intrínseco Cada dólar no ouro vale 100, portanto, 50 dólares no mercado do ouro valem 5.000 (50X100) para o valor da sua conta. Para calcular o seu lucro, ganhe 5.000 - 1.000 4.000 lucros em um investimento de 1.000. 5,000 opções valor atual mdash1,000 opções preço original 4,000 lucro (menos comissão) Claro que se o ouro estava acima de seu preço de exercício de 1.300 na expiação, seria inútil e você perderia seus 1.000 prêmios mais a comissão que pagou. Como você pode ver, as opções de compra de compra permitem o potencial de ganhar dinheiro se um mercado de futuros cair no preço. É claro que precisa cair o suficiente abaixo do seu preço de exercício e antes que as opções expiram para que este comércio funcione, então, além de escolher a direção correta do mercado, você precisa ter o cuidado de escolher o preço de ataque certo e a data de validade para o seu comércio para Seja lucrativo. Se você estiver incorreto com o comércio, poderá perder algum ou todo o dinheiro gasto na compra da opção Put. Como as opções de imóveis (PEI, CME) são contratos que permitem que um lado compre o direito de comprar o subjacente Imobiliário no vencimento por um determinado preço em uma data futura, ambos previamente antecipados. Alguns dos benefícios de entrar em um contrato de opção de imóveis são os seguintes: Considerando a grande quantidade de dinheiro necessário para flip propriedade, opções de imóveis são ferramentas úteis para lucrar com o comércio imobiliário, que exige apenas uma pequena quantidade de capital para A taxa de opção. Indivíduos que não dispõem de dinheiro suficiente, mas que desejam comprar uma casa, podem comprar a opção de imóveis, o que lhes permite bloquear um preço e dar-lhes tempo para garantir o financiamento. Além disso, como as opções dão aos compradores o direito, mas não a obrigação, de comprar o subjacente, indivíduos (por exemplo, investidores que desejam comprar imóveis para um negócio de shopping center) podem demorar seu tempo para avaliar as leis de zoneamento, realizar pesquisas de marketing e Inspecionar a terra, com a garantia de que corrigiram o preço, caso desejem comprar o imóvel no futuro. (Para leitura relacionada, consulte Como Ganhar Dinheiro com Opções Imobiliárias). As transações de opção de imóveis não diferem muito das opções simples de baunilha que são negociadas em trocas. Um opcional (o comprador da opção) transfere uma taxa de opção (como o prêmio) para a conta da opção ou (vendedor da opção) e, em troca, compra o direito exclusivo, irrestrito e irrevogável e a opção de comprar o Propriedade a um preço fixo de compra durante o período de opção. Na data do exercício, o opcional pode optar por deixar a opção expirar sem valor ou exercer a opção. Uma vez que a opção é exercida pelo adjudicatário, a opção se torna legalmente obrigada a honrar os termos e condições do contrato e a contraprestação da compra deve ser paga ao integrante da opção. Se expirou sem valor, a opção mantém a taxa de opção e o adjudicatário não pode reclamar esse valor de volta. (Para leitura relacionada, consulte Qual a diferença entre uma opção regular e uma opção exótica). Como as opções de imóveis e de baunilha simples diferem Diferentemente de muitas opções de ações simples de baunilha, as opções de imóveis não são negociadas em trocas, mas sim over-the-counter (OTC), porque as opções negociadas em bolsa são contratos padronizados, incluindo a padronização do subjacente (eg Tamanho, qualidade, etc.). No entanto, não é possível padronizar as opções de imóveis devido à natureza do subjacente. Outra diferença entre as opções de imóveis e as opções financeiras é que, nas opções de imóveis, a taxa de opção paga à opção é geralmente aplicada contra o preço de compra, se a opção for exercida. Isso significa que a taxa de opção se torna um adiantamento uma vez exercido. No entanto, em derivativos financeiros. O prémio pago ao vendedor da opção é uma compensação separada para o escritor da opção assumir riscos. Maneiras indiretas de usar opções em imóveis Existem opções de baunilha simples negociadas em trocas que oferecem aos investidores a chance de ter exposição ao setor imobiliário. O subjacente de tais opções não é diretamente imobiliário, mas sim instrumentos financeiros vinculados a essa propriedade. Essas opções podem fornecer alguns dos recursos das opções de imóveis, mas são oferecidas de forma mais fácil. Por exemplo, as opções nos índices de preços domésticos negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME) permitem aos investidores lucrar com um aumento (ou uma diminuição) dos preços da habitação, o que pode exigir um capital ainda menor do que a taxa de opção mencionada acima. Mais especificamente, as opções do SampP Case Shiller Home-Price SampP de tipo americano liquidadas em dinheiro são negociadas no CME. O que torna esses contratos parecerem mais complexos para os indivíduos médios é que o subjacente dessas opções é contratos futuros de habitação, portanto, são opções de futuros. No entanto, uma vez exercido, as opções são liquidadas em dinheiro, e os detentores não tomam posição nos contratos de futuros. Além disso, essas opções podem ser usadas para se proteger contra futuros aumentos ou diminuições de preços. Por exemplo, se você está planejando comprar uma casa em Los Angeles em um longo período de tempo e quiser se proteger contra o aumento dos preços das casas, você pode fazê-lo comprando uma opção de compra no SampP Case-Shiller Los Angeles Home Price Index . (Para leitura relacionada, consulte A Introdução aos Futuros Imobiliários). Outra maneira indireta de obter exposição aos preços imobiliários por meio de opções é a compra de opções sobre ações das empresas cujas ações estão altamente correlacionadas com os preços imobiliários, como as empresas de investimento fiduciário. Por exemplo, o Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI) é uma empresa de investimentos que concentra seus investimentos em shopping centers de varejo localizados no leste dos EUA. Naturalmente, suas ações exibirão uma forte correlação positiva com o desempenho dos tipos de imóveis em que investe. Os investidores que procuram exposição nesse tipo de imóveis podem fazê-lo investindo em opções de ações da PREIT. (Para leitura relacionada, consulte Como analisar fiduciários de investimento imobiliário). As opções de imóveis são contratos que dão ao comprador (opção) um direito irrevogável de comprar os imóveis subjacentes por um preço predeterminado em uma determinada data por uma pequena taxa de opção que atua como adiantamento. É mantido com a opção, se a opção expirar sem valor. Essas opções são contratos bilaterais. No entanto, os investidores também podem usar opções financeiras simples de baunilha para obter exposição indireta a imóveis que oferecem algumas das vantagens que as opções de imóveis oferecem. Aviso: durante a redação deste artigo, o autor não possui nenhuma posição sobre nenhuma opção. O autor não está relacionado de forma alguma e não tem participações na Pennsylvania Real Estate Investment Trust Company.